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現金流量分析及財務評價方法
一、資金時間價值:投資的資金其價值隨著時間的推移,按一定復利率呈幾何級數增長。
計算不同時期貨幣的現值來分析投資項目的費用與效益。
二、現金流量:項目在壽命期內各期實際發生的現金流入或流出序列,及差。
現金流量圖:水平線表示項目的壽命周期(計算年限),每1計息期數的數字表示該期末發生的現金流。
折現率(貼現率)將未來某1時點的資金折算為現值所使用的期利率,反映資金的機會成本/最低收益水平。
1、一次償付本利和系數(F/P,i,n)=(1 + i)n —→ 一次償付現值系數(折現系數)
2、等額序列復利和系數(年金終值系數)(F/A,i,n)=((1 + i)n —1)/i —→ 資金存儲系數
3、資金回收系數 (A/P,i,n)= i(1 + i)n /((1 + i)n —1)—→ 等額序列現值系數(年金現值系數)
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