2018年咨詢工程師考試已經進入備考階段，為了幫助考生更順利的復習，大立教育編輯整理了2018年咨詢工程師《政策與規劃》金融風險與監管，有準備參加考試的同學可以來看看。

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金融風險與監管：

金融風險

(一)概念

金融風險是指企業未來收益的不確定性。它直接與金融市場的波動有關。具體而言，金融風險是指由于金融市場因素發生變化而對企業現金流產生負面影響，導致企業的金融資產或收益發生損失并最終引起企業價值下降的可能性。例如，利率、匯率或商品價格的波動，以及由于債務人財務狀況惡化而導致的違約的可能性，都會給企業的資產價值和收益帶來風險。一般來說，金融風險是金融機構在經營過程中，由于決策失誤、客觀情況變化或其他原因使資金、財產、信譽有遭受損失的可能性。

(二)危害

在經濟上升時期，金融機構的風險常常為繁榮所掩蓋，直到經濟蕭條或不景氣時才暴露出來。個別機構金融風險的暴露及其引發的經營困難，很可能會產生連鎖反應，導致局部乃至整個金融體系的動蕩，從而引發金融危機。

(三)主要表現

金融機構面臨的金融風險主要有：

(1)金融市場風險。由于金融市場因素的不利變動而導致的金融資產損失的可能性。其中，利率風險尤其重要。

(2)信用風險。由于借款人或交易對手的違約而導致的損失的可能性。更一般地，信用風險還包括由于債務人信用評級降低，致使債務的市場價格下降而造成的損失。

(3)流動性風險。一種是由于市場交易不足而無法按照當前的市場價值進行交易所造成的損失。另一種是指現金流不能滿足債務支出的需求，迫使機構提前清算，從而使賬面上的潛在損失轉化為實際損失，甚至導致機構破產。資金收支的不匹配包括數量上的不匹配和時間上的不匹配。流動性風險是一種綜合性風險，它是其他風險在金融機構整體經營方面的綜合體現。

(4)運營風險。由于金融機構的交易系統不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導致的潛在損失。

(5)法律風險。交易對手不具備法律或監管部門授予的交易權利而導致的損失的可能性。法律風險還包括合規性風險和監管風險。

金融監管

監管的形式

政府對金融市場實施四種形式的監管：信息披露監管、金融活動監管、金融機構監管、對外國參與者監管。

(1)信息披露監管要求證券發行人對現實的或潛在的購買者提供有關證券的公開財務信息。信息披露的原因是，證券發行公司的管理者比擁有或考慮購買該公司證券的投資者掌握更多的有關公司財務狀況的信息。這既有信息不對稱問題，即投資者和管理者獲取公司信息的渠道不同;也有代理問題，因為公司的管理者作為投資者的代理人，可能會按自身利益行事而損害投資者的利益。

(2)金融活動監管包括對證券交易者和金融市場交易的有關規定。其中比較典型的是對內幕人士交易的監管。內幕人士指的是公司高管或其他在職人員，他們對公司前景的了解遠多于一般投資者。對交易所的結構和運作方面的管理也屬于金融活動監管。

(3)金融機構監管指的是政府對金融機構貸款、借款和融資等活動進行的限制和管理。政府實施金融機構監管的主要原因是由于金融機構在現代經濟中具有特殊作用，金融機構若出現問題將在很大程度上擾亂經濟秩序。政府對金融機構的主要監管措施有：限制金融機構的市場行為、管理其資產和負債的方式、遵守以風險為基礎的資本金要求。

(4)對外國參與者監管的主要內容是限制外國公司在國內市場上的作用及其對金融機構所有權的控制。